從2018年開(kāi)始,公募ETF產(chǎn)品開(kāi)始被更多投資者關(guān)注,ETF產(chǎn)品在近兩年來(lái)迎來(lái)數(shù)量和規(guī)模的快速增長(zhǎng)。伴隨越來(lái)越多的資金凈流入ETF產(chǎn)品,眾多基金公司陸續(xù)推出相應(yīng)的ETF聯(lián)接基金,投資者在申購(gòu)ETF聯(lián)接基金時(shí)無(wú)需開(kāi)通證券賬戶,投資門(mén)檻較之其他基金產(chǎn)品更低,進(jìn)一步完善了公募權(quán)益基金矩陣。
《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理后發(fā)現(xiàn),截至3月9日,近一年來(lái)基金公司已相繼推出50只ETF聯(lián)接基金(A、C類合算為1只基金,下同),為場(chǎng)外投資者提供參與相應(yīng)ETF的投資機(jī)會(huì),合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)271.36億元。ETF聯(lián)接基金不斷擴(kuò)容的同時(shí),存量的ETF聯(lián)接基金規(guī)模也在穩(wěn)定增長(zhǎng),截至3月9日發(fā)稿時(shí),ETF聯(lián)接基金的總規(guī)模已達(dá)1422.27億元。
基金公司
相繼推出ETF聯(lián)接基金
ETF的全稱是“交易型開(kāi)放式指數(shù)基金”,是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開(kāi)放式基金,以其標(biāo)的透明、交易方便、風(fēng)險(xiǎn)分散等優(yōu)勢(shì)在近年來(lái)受到國(guó)內(nèi)投資者的廣泛關(guān)注,寬基ETF產(chǎn)品、細(xì)分行業(yè)ETF產(chǎn)品已成為基金公司的必爭(zhēng)之地。近兩年來(lái),ETF產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)模快速爆發(fā),也催生了ETF聯(lián)接基金的火熱。
ETF聯(lián)接基金,是指將其絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF基金,即投資于ETF基金的基金,這類基金密切跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。與ETF產(chǎn)品不同,投資者在認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)ETF聯(lián)接基金時(shí)無(wú)需開(kāi)通證券賬號(hào),像是為場(chǎng)外投資者量身定制,故被成為“場(chǎng)外版ETF”。
目前來(lái)看,在場(chǎng)內(nèi)ETF產(chǎn)品達(dá)到一定規(guī)模后,基金公司一般會(huì)為該ETF產(chǎn)品配備ETF聯(lián)接基金,為場(chǎng)內(nèi)ETF產(chǎn)品進(jìn)一步輸送資金,也為場(chǎng)外投資者提供同樣的投資機(jī)會(huì),ETF聯(lián)接基金的成立方式主要有兩種:一是在ETF產(chǎn)品上市后,開(kāi)展相應(yīng)ETF聯(lián)接基金的募集;二是在推出ETF產(chǎn)品之前就有相應(yīng)的指數(shù)基金,在ETF上市后將該指數(shù)基金進(jìn)行轉(zhuǎn)型。
截至3月9日,公募市場(chǎng)上共有295只ETF產(chǎn)品,其中有136只配備了ETF聯(lián)接基金,不排除基金公司為其他ETF產(chǎn)品發(fā)行ETF聯(lián)接基金的可能。《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到,136只ETF聯(lián)接基金的最新規(guī)模已達(dá)1422.27億元,在公募市場(chǎng)占有越來(lái)越大的分量。其中有50只是近一年內(nèi)成立的,合計(jì)募資規(guī)模271.36億元。
科技ETF聯(lián)接基金
成“新勢(shì)力”
與公募ETF市場(chǎng)格局類似,ETF聯(lián)接基金中,也是寬基ETF基金的聯(lián)接基金規(guī)模較高,近一年科技類ETF聯(lián)接基金的發(fā)行速度加快,成為ETF聯(lián)接基金市場(chǎng)上的一股“新勢(shì)力”。
華夏滬深300ETF聯(lián)接A、易方達(dá)滬深300發(fā)起式ETF聯(lián)接A和國(guó)壽安保滬深300ETF聯(lián)接,是所有ETF聯(lián)接基金中規(guī)模最高的3只基金,最新規(guī)模分別為161.17億元、58.36億元和53.77億元。緊隨其后的是易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接A和博時(shí)黃金ETF聯(lián)接C,最新規(guī)模也均超過(guò)40億元。
上證50ETF、滬深300ETF、中證500ETF、中證800ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF等寬基ETF是基金公司最先布局的ETF賽道,寬泛的投資標(biāo)的也符合更多投資者的需求,使得寬基ETF及其聯(lián)接基金的規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng),場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外均有眾多投資者獲取寬基指數(shù)的平均收益。
從2019年下半年開(kāi)始,伴隨科創(chuàng)板的開(kāi)板,科技行業(yè)迅速升溫,新發(fā)的科技主題基金大受投資者青睞,科技行業(yè)ETF的發(fā)行亦是如此。今年2月20日,華夏中證能源汽車ETF的成立規(guī)模高達(dá)107億元,一舉成為成立規(guī)模最大的細(xì)分行業(yè)ETF,科技主題ETF聯(lián)接基金已成為投資者借“基”入市的新選擇。
目前,華夏中證5G通信主題ETF聯(lián)接A的最新規(guī)模已有27.17億元,華泰柏瑞中證科技100聯(lián)接基金的成立規(guī)模達(dá)12.87億元,富國(guó)中證科技50策略ETF聯(lián)接基金的成立規(guī)模達(dá)11.88億元。
“這輪科技行情下,所有的科技類基金都比較受益,整體規(guī)模會(huì)有較大增長(zhǎng)。”某基金公司指數(shù)投資部負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱,“科技ETF規(guī)模的增長(zhǎng),是更多投資者開(kāi)始關(guān)注到這類產(chǎn)品,大家覺(jué)得這類投資工具比較好用。科技ETF聯(lián)接基金更多是面向無(wú)法開(kāi)通證券賬戶或不愿開(kāi)通證券賬戶的投資者,把這類產(chǎn)品作為理財(cái)工具進(jìn)行投資。”記者 王明山
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